Korku endeksi olarak da bilinen volatilite endeksi (VIX), yatırımcıların piyasa korkusunu, stresini ve risklerini ölçmek için kullandıkları ölçütlerden biridir.
Volatilite endeksi nasıl oluşturuldu?
Volatilite endeksi Chicago Board Options Exchange (CBOE) tarafından 1993 yılında ABD borsasının oynaklığını ölçmek için oluşturulmuştur. SP500 endeks opsiyonlarında öngörülen fiyat dalgalanmalarını ölçen gerçek zamanlı bir göstergedir. Her zaman kısa vadeli son kullanma tarihi olan SP500 endeks opsiyonlarının fiyatlarından türetilir ve sonraki 30 gün için volatilite projeksiyonları oluşturur. VIX ayrıca tarihsel eğilimlerin istatistiksel analizleri yerine fiyat değişikliklerini öngördüğü için örtülü volatilite ölçüsü olarak da bilinir. Tahminler, deneyimli yatırımcıların SP500’deki yabancı menkul kıymetlerin beklenen gelecekteki performansına bahis oynadığı bir bahis formatına dayanmaktadır.
VIX endeksi neden önemlidir?
VIX, yatırımcıların farklı piyasaları analiz etmelerine, portföylerini çeşitlendirmelerine ve koruma altına almalarına ve fiyat hareketleri üzerinde spekülasyon yapmalarına yardımcı olur. Forex, hisse senedi CFD’leri, altın ve emtialar gibi çeşitli enstrümanları VIX ile bağlayabilirsiniz. Bu, bir piyasanın muhtemelen çökeceğine dair herhangi bir göstergenin, VIX ile işlem yaparken yatırımcının diğer piyasalardaki görünümünü güçlendireceği anlamına gelir. Ancak, belirli bir piyasa patlıyorsa, yatırımcıları potansiyel olarak düşen diğer piyasalar konusunda uyarabilir.
VIX’te pozisyon almak, piyasa maruziyetini koruyarak portföyünüzdeki varlıkları dengelemenizi sağlar. Örneğin, SP500 ile ilgili bir varlıkta uzun bir pozisyonunuz var. Bazı uzun vadeli beklentiler olmasına rağmen, kısa vadeli oynaklığa maruziyetinizi azaltmayı seçersiniz. Bu nedenle, VIX’te bir pozisyon açarsınız. VIX ile işlem yapmak, kısa vadeli karları karşılamak için olası zararları karşılayarak varlıklarınızı dengelemenizi sağlar.
Yatırımcılar VIX ile neler öğrenebilir?
- VIX’te bir artış olduğunda, bu S&P 500 opsiyon piyasasındaki yatırımcıların piyasa oynaklığının artacağını bekledikleri anlamına gelir.
- VIX Endeksi ne kadar yüksekse korku da o kadar yüksek olur ve piyasa muhaliflerine göre bu durum bir alım sinyali olarak değerlendirilir.
- Elbette, bunun tersi de doğrudur. VIX ne kadar düşükse, korku o kadar düşüktür, bu da daha rahat bir piyasayı gösterir.
Kriptoda korku ve açgözlülük ne anlama gelir?
Belirli bir piyasada korkunun baskın duygu olması durumunda yatırımcılar sermayelerini kaybetme korkusu yaşarlar. Bir piyasadaki korku genellikle bir ayı piyasası ve fiyatların düşmesiyle ilişkilendirilir. Enflasyon veya durgunluk gibi genel ekonomik faktörlerden kaynaklanıyor olabilir. Yatırımcıların fiyatların daha da düşeceği korkusuyla satış yapmasıyla birlikte Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi’nin düşüş boyunca bir süre aşırı korku içinde olması şaşırtıcı değildir.
Açgözlülük baskın duygu olduğunda yatırımcılar sepetlerini doldurur ve ilerideki potansiyel kazançlar hakkında heyecanlanırlar. Bir pazardaki açgözlülük genellikle boğa piyasası ve fiyatların yükselmesiyle ilişkilendirilir. İlginçtir ki, açgözlülüğe genellikle bir tür korku eşlik eder – FOMO (bir şeyi kaçırma korkusu). Bu duygu yatırımcıları satın almaya yönlendirir.
VIX nasıl okunur:
VIX seviyelerini anlamak değerli bilgiler sunabilir:
- 0-15: Düşük oynaklığı, piyasa istikrarını gösterir.
- 15-25: Orta düzeyde dalgalanmaların sinyali, ancak aşırı piyasa dalgalanmaları yok.
- 25’in üstü: Piyasada artan belirsizlikle birlikte daha yüksek oynaklığa işaret eder.
- 30 ve üzeri: Önemli oynaklığı gösterir ve büyük olasılıkla piyasada büyük değişimlerin sinyalini verir.
VIX ile nasıl işlem yapılır?
Birçok menkul kıymet yatırımcılara düşük ve yüksek volatilite durumlarının avantajını sağlayan CBOE VIX fiyatlandırmasına dayanmaktadır. VIX’e yatırım yapmanın en kolay yolu, VIX vadeli işlemlerine dayalı borsa yatırım fonlarıdır (ETF’ler). Yatırımcılar, VIX ETF’lerini normal hisse senetleri gibi alıp satabilirler. Çoğu yatırımcı, VIX ETF’leri riskli olduğundan 30 günlük vadesi olan ürünlere yatırım yapar. Bu, çoğu yatırımcının uzun vadede pozisyon tutmadığı anlamına gelir. VIX’i şu şekilde alıp satabilirsiniz:
- Hesap açın: Canlı bir piyasada VIX ticareti yapmak için yeterince kendinize güvenmiyorsanız, öncelikle bir demo hesabı açmayı düşünebilirsiniz.
- VIX’in nasıl çalıştığını öğrenin: VIX’in nasıl çalıştığını öğrenmek ve geçmiş VIX grafiklerini incelemek, yıllar içinde değişen fiyatları anlamanıza yardımcı olacaktır.
- Uzun mu yoksa kısa mı gitmek istediğinize karar verin: VIX’in yükseleceğine inanıyorsanız uzun gitmek iyi bir hareket olabilir. VIX’in düşmesi bekleniyorsa, yatırımcılar genellikle kısa pozisyon alırlar.
Bu makale yatırım tavsiyesi veya önerisi içermemektedir. Her yatırım ve alım satım hareketi risk içerir ve okuyucular karar verirken kendi araştırmalarını yapmalıdır.
