Ponzi şeması, bir yatırım dolandırıcılığı türüdür. Bu dolandırıcılıkta, katılımcılara yüksek getiri vaat edilir, ancak bu getiriler aslında yeni katılımcılardan toplanan paralarla karşılanır. İlk yatırım yapanlara ödemenin, sisteme sonradan katılanların parasıyla yapılması yöntemiyle çalışır.
Ponzi Şeması Nedir?
Bir Ponzi şeması, yatırımcılara çok az riskle yüksek getiri oranları vaat eden dolandırıcı bir yatırım dolandırıcılığıdır. Daha sonraki yatırımcılardan alınan paralarla daha önceki yatırımcılara getiri sağlayan dolandırıcı bir yatırım dolandırıcılığıdır. Bu, her ikisinin de daha önceki destekçilere ödeme yapmak için yeni yatırımcıların fonlarını kullanmaya dayanması bakımından bir piramit şemasına benzer.
Ponzi Şemalarını Anlamak
Ponzi şeması, müşterilere çok az riskle veya hiç risk almadan büyük bir kâr vaat edildiği bir yatırım dolandırıcılığıdır. Bir Ponzi planına dahil olan şirketler, tüm enerjilerini yatırım yapmak için yeni müşteriler çekmeye odaklarlar.
Bu yeni gelir, orijinal yatırımcılara meşru bir işlemden elde edilen kâr olarak işaretlenen getirilerini ödemek için kullanılır. Ponzi planları, eski yatırımcılara getiri sağlamaya devam etmek için sürekli yeni yatırım akışına dayanır. Bu akış bittiğinde, şema dağılır.
Ponzi Şemasının Kökenleri
“Ponzi Şeması” terimi 1920’de Charles Ponzi adlı bir dolandırıcıdan sonra türetilmiştir. Ancak, bu tür yatırım dolandırıcılığının ilk kaydedilen örnekleri 1800’lerin ortalarından sonlarına kadar izlenebilir ve Almanya’da Adele Spitzeder tarafından yönetilmiştir. Aslında, Ponzi Şeması olarak bilinen şeyin yöntemleri, Charles Dickens tarafından 1844’te yayınlanan Martin Chuzzlewit ve 1857’de Little Dorrit tarafından yazılan iki ayrı romanda tanımlandı.
Charles Ponzi’nin 1919’daki orijinal planı ABD Posta Servisi’ne odaklandı. O zamanlar posta servisi, göndericinin posta ücretini önceden satın almasına ve bunu yazışmalarına dahil etmesine izin veren uluslararası yanıt kuponları geliştirmişti. Alıcı, kuponu yerel bir postaneye götürür ve bir yanıt göndermek için gereken öncelikli hava posta pullarıyla değiştirir.
Ponzi planları, eski yatırımcılara getiri sağlamaya devam etmek için sürekli yeni yatırım akışına dayanır.
Bu tür bir değişim, yasa dışı bir uygulama olmayan arbitraj olarak bilinir. Ancak Ponzi açgözlü oldu ve çabalarını genişletti.
Menkul Kıymetler Borsası Şirketi başlığı altında 45 günde 50%, 90 günde 100% getiri sözü verdi. Posta pulu düzenindeki başarısı nedeniyle yatırımcılar hemen cezbedildi. Ponzi parayı gerçekten yatırmak yerine yeniden dağıttı ve yatırımcılara kar elde ettiklerini söyledi. Plan, Boston Post’un Menkul Kıymetler Borsası Şirketi’ni soruşturmaya başladığı 1920 yılının ağustos ayına kadar sürdü. Gazetenin soruşturması sonucunda Ponzi, 12 Ağustos 1920’de federal yetkililer tarafından tutuklandı ve birkaç posta dolandırıcılığı suçlamasıyla suçlandı.
Ponzi Şeması Kırmızı Bayraklar
Ponzi şeması kavramı 1920’de sona ermedi. Teknoloji değiştikçe Ponzi şeması da değişti. 2008’de Bernard Madoff, bir müşterinin var olmayan yatırımlardan kar elde ettiğini göstermek için ticaret raporlarını tahrif eden bir Ponzi şeması yürütmekten suçlu bulundu. Madoff, 14 Nisan 2021’de hapishanede öldü.
Çoğu benzer özelliklere sahiptir:
- Az riskle yüksek getiri garantisi
- Piyasa koşullarından bağımsız olarak tutarlı bir getiri akışı
- Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) kaydedilmemiş yatırımlar
- Gizli veya açıklanamayacak kadar karmaşık olarak tanımlanan yatırım stratejileri
- Müşterilerin yatırımları için resmi evrakları görmelerine izin verilmez
- Müşteriler paralarını çekmekte güçlük çekiyor
Kripto Paralarda Ponzi Şeması
Kripto paralarda Ponzi şeması, geleneksel şemanın kripto para birimleri kullanılarak uygulanmış halidir. Bu tür dolandırıcılıklarda, yatırımcılara belirli bir kripto para birimine yatırım yaparak olağanüstü yüksek getiri elde edecekleri vaadi sunulur. Ancak bu getiriler, yeni yatırımcılardan toplanan fonlarla ödenir ve herhangi bir gerçek gelir ya da değer üretimi söz konusu değildir.
Yüksek Getiri Vaadi
Kripto para Ponzi şemaları, yatırımcılara belirli bir süre içinde yüksek ve garanti edilmiş getiriler vaat eder. Bu getiriler genellikle piyasanın sunduğu gerçekçi getirilerin çok üzerinde olur ve bu durum birçok yatırımcıyı cezbedebilir.
Yeni Yatırımcıların Girişi
Bu yöntem, yeni yatırımcıların katılımına bağlıdır. Yeni gelen yatırımcıların yatırdığı paralar, mevcut yatırımcılara ödeme yapmak için kullanılır. Kripto paralardaki bu şemalarda, yatırımcılar genellikle blockchain veya dijital cüzdanlar aracılığıyla ödeme yapar, bu da işlemleri izlemeyi zorlaştırabilir.
Sistem Çöküşü
Diğer Ponzi şemalarında olduğu gibi, kripto paralarda da bu şema yeni yatırımcıların akışının durmasıyla çöker. Bu noktada, son katılan yatırımcılar büyük kayıplar yaşar çünkü sistemde yeterli fon kalmamıştır.
Anonimlik ve Takip Zorluğu
Kripto paraların sunduğu anonimlik, dolandırıcıların izini sürmeyi zorlaştırır. Blockchain teknolojisi genellikle şeffaf olmasına rağmen, Ponzi şeması operatörleri çeşitli yöntemlerle kimliklerini gizleyebilir ve fonları izlenemez hale getirebilir.
Yatırım Projeleri ve ICO’lar
Kripto paralarda, genellikle yeni bir kripto para birimi veya token çıkarmak için yapılan İlk Para Arzı (ICO) projeleri şeklinde kendini gösterebilir. Dolandırıcılar, gerçekçi olmayan vaatlerle yatırımcıları cezbedip, topladıkları fonlarla ortadan kaybolabilirler.
Kripto para yatırımcılarının bu tür şemalara karşı son derece dikkatli olmaları ve yatırım yapmadan önce kapsamlı bir araştırma yapmaları önemlidir. Her zaman olduğu gibi, gerçek olamayacak kadar iyi görünen yatırım fırsatlarından kaçınmak en iyi koruma yöntemlerinden biridir.
Bu makale yatırım tavsiyesi veya önerisi içermemektedir. Her yatırım ve alım satım hareketi risk içerir ve okuyucular karar verirken kendi araştırmalarını yapmalıdır.
