Melek Yatırımcı Nedir?

Bir melek yatırımcı genellikle, başlangıç ​​aşamasındaki girişimleri genellikle kendi parasıyla finanse eden yüksek net değerli bir kişidir.

Melek yatırımcılık, onu diğer, daha yırtıcı finansman türlerinden daha çekici bulan birçok girişim için genellikle birincil finansman kaynağıdır. Melek yatırımcıların yeni kurulan şirketlere sağladığı destek, ekonomik büyümeye dönüşen yeniliği teşvik ediyor.

Bu tür yatırımlar risklidir ve genellikle melek yatırımcı portföyünün %10’undan fazlasını temsil etmez.

Melek Yatırımcı Nedir?

Bir melek yatırımcı (özel yatırımcı, tohum yatırımcısı veya melek fon sağlayıcısı olarak da bilinir), küçük girişimler veya girişimciler için tipik olarak şirketteki mülkiyet sermayesi karşılığında finansal destek sağlayan yüksek net değerli bir bireydir. Melek yatırımcılar genellikle bir girişimcinin ailesi ve arkadaşları arasında bulunur. Melek yatırımcıların sağladığı fonlar, işin başlamasına yardımcı olmak için tek seferlik bir yatırım veya şirketi desteklemek ve zorlu erken aşamalarda taşımak için devam eden bir enjeksiyon olabilir.

Melek yatırımcılar, girişimlerin ilk aşamalarında yatırım yapmak isteyen bireylerdir. Çoğu melek yatırımcının fazla fonu vardır ve geleneksel yatırım fırsatlarından daha yüksek bir getiri oranı ararlar.

Melek yatırımcılar, diğer borç verenlere kıyasla daha uygun koşullar sağlarlar, çünkü genellikle işin ayakta kalmasından ziyade işi başlatan girişimciye yatırım yaparlar. Melek yatırımcılar, işletmeden elde edebilecekleri olası kardan ziyade yeni başlayanların ilk adımlarını atmasına yardımcı olmaya odaklanmıştır. Esasen melek yatırımcılar risk sermayedarlarının tam tersidir.

Melek yatırımcılara ayrıca gayri resmi yatırımcılar, melek fon sağlayıcıları, özel yatırımcılar, tohum yatırımcıları veya iş melekleri denir. Bunlar, normalde varlıklı olan ve mülkiyet sermayesi veya dönüştürülebilir borç karşılığında yeni şirketlere sermaye enjekte eden bireylerdir. Bazı melek yatırımcılar, çevrimiçi olarak kitle fonlaması platformları aracılığıyla yatırım yapar veya sermayeyi bir araya toplamak için melek yatırımcı ağları kurar.

Melek Yatırımcıların Kökenleri

“Melek, angel” terimi, zengin kişilerin tiyatro yapımlarını ilerletmek için para verdiği Broadway tiyatrosundan geliyor. “Melek yatırımcı” terimi ilk olarak New Hampshire Üniversitesi’nden Girişim Araştırmaları Merkezi’nin kurucusu William Wetzel tarafından kullanılmıştır. Wetzel, girişimcilerin sermayeyi nasıl topladığına dair bir araştırmasında kullanıldı.

Kimler Melek Yatırımcı Olabilir?

Melek yatırımcılar normalde ” akredite yatırımcı ” statüsü kazanmış kişilerdir ancak bu bir ön koşul değildir. ABD’de Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), “akredite yatırımcı”yı, net varlıkları 1 milyon ABD Doları veya daha fazla olan (kişisel konutlar hariç) veya önceki iki yılda 200 bin ABD Doları gelir elde etmiş veya birleşik bir yatırımcı olarak tanımlamaktadır. Tersine, akredite bir yatırımcı olmak melek yatırımcı olmakla eş anlamlı değildir.

Esasen bu bireylerin hem finansmana hem de yeni başlayanlar için finansman sağlama arzusuna sahipler. Bu, melek yatırımcıları diğer, daha yırtıcı finansman türlerinden çok daha çekici bulan nakite aç yeni başlayanlar tarafından memnuniyetle karşılanmaktadır.

Finansman Kaynakları

Melek yatırımcılar, diğer birçok yatırımcıdan toplanan parayla ilgilenen ve bunları stratejik olarak yönetilen bir fona yerleştiren risk sermayedarlarının aksine, genellikle kendi paralarını kullanırlar.

Melek yatırımcılar genellikle bireyleri temsil etse de, fonları fiilen sağlayan kuruluş, diğer birçok araç türünün yanı sıra bir limited şirket (LLC), bir işletme, bir tröst veya bir yatırım fonu olabilir.

Yatırım Profili

Erken aşamalarında başarısız olan girişimleri tohumlayan melek yatırımcılar, yatırımlarını tamamen kaybederler. Bu nedenle profesyonel melek yatırımcılar, tanımlanmış bir çıkış stratejisi, satın almalar veya ilk halka arzlar (IPO’lar) için fırsatlar ararlar.

Melek yatırımcılar için başarılı bir portföyün efektif iç getiri oranı yaklaşık %22’dir. Bu, yatırımcılar için iyi görünse ve erken aşamadaki işletmeleri olan girişimciler için çok pahalı görünse de, bu tür ticari girişimler için bankalar gibi daha ucuz finansman kaynakları genellikle mevcut değildir. Bu, melek yatırımları, işlerinin başlangıç ​​aşamasında hala finansal olarak mücadele eden girişimciler için mükemmel hale getirir.

Melek yatırım, kârlılığın cazibesi, birçok yeni girişim için birincil finansman kaynağı haline gelmesine izin verdiğinden, son birkaç on yılda büyüdü. Bu da, ekonomik büyümeye dönüşen yeniliği teşvik etti.