Level Finance, BNB Zinciri ekosisteminin dayanak noktası haline gelen ve yakın zamanda Arbitrum’a taşınan merkezi olmayan bir perp DEX’tir. Temel odak noktası ise gerçek getiri ve likidite sağlayıcıları ile paydaşlara ödüllerin ödenmesidir.
DeFi uygulamaları son yıllarda giderek daha sofistike hale geldi ve giderek TradFi hizmetlerini daha yakından yansıtmaya başladı, ancak aynı zamanda tamamen şeffaf ve kendi kendine gözetim altında olma gibi muazzam bir avantaja da sahip olduğunu unutmayalım.
DeFi’de büyümeyi yönlendiren ve sermaye yutma işlevi gören en dikkat çekici anlatılardan ikisi, perp DEX’lerin ve likit staking türevi protokollerinin yükselişi olmuştur. Peki, neden? Çünkü kanıtlanmış bir pazar talebine hizmet ediyorlar.
Piyasa olgunluğu doğal olarak daha fazla ticaret faaliyetine yol açar ve türev piyasalar her zaman yerleşik piyasaların üzerinde gelişir. Bunlar, mülkiyetin gerektirdiği herhangi bir komplikasyon olmaksızın, kullanım kolaylığı ve teşhir nedeniyle tipik olarak temel piyasadan daha büyük hale gelir.
Öte yandan SEC’in son zamanlardaki açıklamaları merkezi borsa kullanıcıları için korku ve belirsizliği yeniden gündeme getirdi. Varlıklarını CEX’lerde tutan kullanıcılar, önemli ölçüde karşı taraf riski üstlendikleri için birçok kripto yatırımcısı, güvenlik ve korumayı kendi ellerine alarak varlıklarının kendi kendine sorumluluğunu tercih ediyor.
Level Finance ve risk yönetimi
Level Finance ekibinin en önemli tanıtımı Dilimlerdir. RMLP (Risk Yönetimi ve LP Kıdemliliği) olarak anılan bu tasarım çerçevesi, likidite sağlayıcılarının protokolle nasıl etkileşime girdiğini değiştirir.
Dilimler, en yaygın olarak MSB’ler (İpoteğe Dayalı Menkul Kıymetler) ve tahviller gibi diğer borçlanma araçlarıyla ilişkilendirilen TradFi’den gelir. Dilim, belirli bir yatırımcı grubu için daha cazip/pazarlanabilir hale getirmek için riske veya diğer özelliklere göre bölünmüş daha büyük bir menkul kıymetler havuzunun bir bölümüdür.
Level Finance’te, LP’ler hangi dilime likidite sağlamak istediklerini seçerler. Bu, maruz kalınan riskleri ayırır ve bu riski daha yüksek risk toleransı olan LP’lere ayırarak tüm suçlu DEX’lerin karşılaştığı kronik sorunlardan biri olan uzun vadeli riski ele alır.
Perp DEX likidite çarkı şu şekilde çalışır: daha fazla likidite daha az fiyat etkisi anlamına gelir, bu da daha fazla ticarete yol açar, daha fazla ticaret ticaret ücretlerini artırır, daha yüksek ticaret ücretleri daha fazla likidite sağlanmasını teşvik eder ve volan kendini tamamlar.
Level Finance özellikleri
Level Finance, şeffaflığa, kişisel gözetim yaklaşımına, kullanım kolaylığına, gelişmiş risk yönetimine ve mülkiyete odaklanan merkezi olmayan bir suçlu DEX’tir. LLP (Seviye Likidite Sağlayıcı) endeksinde bulunan kolaylaştırılmış tutum, tüm protokol boyunca ortaya çıkar. Kullanıcılar, hem Piyasa hem de Limit emirleri ile spot ve kaldıraçlı ticaret yapabilirler. BNB Zincirinde alınıp satılabilir varlıklar arasında BTC, ETH ve BNB bulunur ve Arbitrum’da BTC, ETH ve ARB bulunur.
Level Finance arayüzü
Level Finance arayüzü, kullanıcıların sipariş türlerini ve işlem yönlerini (uzun veya kısa) seçebilecekleri bir ticaret panosu olan tanıdık bir TradingView tablosu sunar. Kullanıcılar ayrıca – kaldıraçlı pozisyonlar için geçerli olan, varlığın kullanımına bağlı olarak değişen – ve arzu ettikleri varlık için mevcut mevcut likiditeyi de bulabilirler. Desteklenen teminat, LLP’deki varlıkları yansıtır.
Level Finance, fiyat akışları için Chainlink Oracles’ı kullanır ve tasfiyeler için Chainlink ve Pynth Hizmetlerini kullanır. Kullanıcılar ayrıca Analytics sayfasında Level’in AUM’sinin (Yönetim Altındaki Varlıklar) tam bir dökümünü bulabilir. Level’deki güzel bir özellik, kullanıcıların likidite sağlayan herhangi bir cüzdanın karlılığını görmelerine olanak sağlayan LLP Tracker’dır . Alınan ücretleri, PnL’ye karşı Trader’ı ve dayanak varlıkların değerlemesindeki değişikliği detaylandırır.
Level ile nasıl gelir elde edilir?
Protokolün birincil gelir kaynakları, LLP’ler için pozisyon ücretleri, tasfiyeler ve ilgili ücretler, borçlanma ücretleri, takas ücretleri ve basım ve yakma ücretlerinden gelir.
Yatırımcılar, endüstri standardı olan kaldıraçlı bir ticareti açmak ve kapatmak için yüzde 0,1 ödüyorlar ve LLP’lerle ilişkili basma ve yakma ücretleri, düşük ağırlıklı varlıklar için azaltılan ve fazla kilolu varlıklar için artırılan ücretle ideal varlık oranlarını teşvik ediyor. Level genellikle suçlu DEX’lerin standart iş modelini uygular, ancak gelir paylaşımı stratejisiyle kendisini farklılaştırır.
Level tarafından üretilen gelir, ekosistemdeki farklı aktörler arasında paylaştırılır. LLP’ler yüzde 45, LVL stake’leri yüzde 10, DAO Hazinesi yüzde 30, LGO stake’leri yüzde 10 ve yüzde 5’i geliştirme, yani ekip için ayrılmıştır. Genel olarak, platform ücretlerinin yüzde 95’i kullanıcılara gidiyor. Level Finance’in bir kamu hizmeti/mal olarak sınıflandırılması bu nedenledir.
Bu makale yatırım tavsiyesi veya önerisi içermemektedir. Her yatırım ve alım satım hareketi risk içerir ve okuyucular karar verirken kendi araştırmalarını yapmalıdır.
