LayerPixel: TON üzerinde Uniswap ve Balancer nasıl birleştirilir?

DeFi, “2017-2018”, “2020-2021” ve “2023-2024” dönemlerinde her biri hızlı genişleme aşamalarıyla işaretlenen üç büyüme döngüsünü kapsayan altıncı gelişim yılına girdi.

2018 yılında DeFi, token takası, AMM ve stake etme gibi temel teknolojileri inşa ederek ilk aşamalarındaydı. 2021 yılı, işlem hacminde ve kilitlenen toplam değerde (TVL) üstel bir büyüme elde etmek için iyi kurulmuş bir altyapıdan yararlanarak DeFi Summer’ın başlangıcına işaret etti.

2021 sonrası, DeFi uygulamaları daha rafine işlevlere doğru yinelenmeye başladı. Örneğin Uniswap, v2’den v4’e evrilerek DEX AMM işini neredeyse mükemmelleştirdi. Ethereum üzerinde Balancer ve Aave gibi platformlar, Uniswap’in AMM ve likidite sağlama teknolojileri üzerine daha derin ve tamamlayıcı geliştirmeler inşa etti.

Diğer popüler ekosistemler de bunu takip etti. Son dönemlerde, Solana gibi yüksek hızlı zincirlerde DeFi, temel işlevlerden daha zengin özelliklere sahip geliştirmelere geçiş yaptı. Örneğin Solana, yalnızca Raydium’a değil, aynı zamanda likidite sağlamaya odaklanan Jupiter ve Meteora gibi daha gelişmiş platformlara da sahiptir.

Her ekosistemin büyüme dönemlerinde veri ve teknolojik zenginliğini artırması, ekosistemin büyümesi için gerekli bir yönelimdir. 2024 boğa piyasasında TON hızla genişliyor. Bununla birlikte, TON’un DEX işlevleri henüz tamamlanmamıştır; birincil DEX yalnızca temel Uniswap v1 özelliklerini sunmaktadır. Ek tamamlayıcı işlevlerin hızla geliştirilmesine acil ihtiyaç vardır.

DEX’lerde yatırımcılar tokenları üç ana amaç için takas eder: birincisi, daha düşük fiyatlarla token elde etmek; ikincisi, likiditeden çıkmak; ve üçüncüsü, Balancer’ın en iyi şekilde üstün olduğu makul varlık tahsisi ve bileşikleştirme yapmak.

TON ekosisteminde LayerPixel, TON varlık ticaretinin tüm sürecini tamamlamaya çalışan modüler bir ara yazılım platformudur. Uniswap ve Balancer’ın birleşik yeteneklerini TON’a tanıtmaktadır.

Neden Balancer’a ihtiyacımız var?

Uniswap, AMM’nin öncüsüdür. Emir defterlerinin hakim olduğu ticaret piyasasında, Uniswap’in AMM teknolojisi bir ev ismi ve DEX’lerin temel bir işlevi haline geldi. V1 versiyonunda ana işlevler takas ve LP idi. V2’de, AMM’deki işlemlerin tam olarak eşleştirilmesi olan takastaki işlem yönlendirme işlevi değiştirildi. v3, “sabit bir fiyat aralığı” içinde likidite sağlamayı uyguladı. Yaklaşan v4, likidite sağlamanın rafine işlevlerini desteklemeye devam edecek ve LP’lerin likiditeyi daha iyi yönetmesine olanak tanıyacaktır.

Takas işlemlerine ek olarak, çok sayıda token alım satım çifti nedeniyle Uniswap, diğer DeFi uygulamaları için veri sağlayabilen kendi oracle’ına da sahiptir.

Uniswap’in yetenekleri göz önüne alındığında, neden Balancer’a ihtiyacımız var?

Balancer diğer üç konuda yardımcı olabilir:

1. AMM’nin LP kısmına ağırlıklı ayarların eklenmesi.
2. IDO açılışları sırasında LBP havuzları aracılığıyla token sağlamak.
3. Bileşik ürünler olarak birden fazla likidite havuzu sunmak.

Açıkça görüldüğü üzere, Balancer’ın rolü tamamlayıcıdır ve AMM havuzlarının likidite sağlama işlevini temel düzeyde geliştirir.

Yalnızca 50/50 ağırlık sunan diğer AMM havuzlarının aksine, Balancer’ın ağırlıklı havuzları kullanıcıların ikiden fazla token ve 80/20 veya 60/20/20 gibi özel ağırlıklara sahip havuzlar oluşturmasına olanak tanır.

Ağırlıklı havuzların faydaları arasında farklı tokenların likidite seviyelerini ayarlamak ve token piyasası kapitalizasyonunun yönlü yönetimini sağlamak, küçük ve orta ölçekli proje ekipleri için daha uygun hale getirmek yer alıyor. LP’ler için, bir tokenin havuzdaki ağırlığı ne kadar yüksekse, fiyat yükseldiğinde o kadar az kalıcı kayıp yaşarlar. Ağırlıklı havuzlar, kullanıcıların yatırım yaptıkları likidite varlıklarının oranını seçmelerine, daha esnek bir varlık miktarı kullanmalarına ve daha büyük kalıcı kayıplardan kaçınmalarına olanak tanır.

IDO işlemleri için Likidite Önyükleme Havuzu (LBP) önemli bir rol oynayabilir. DEX’lerde listelenen çoğu token kısa bir süre için aşırı primler yaşar. LBP, havuz sahibi tarafından seçilen başlangıç ve bitiş ağırlıkları ve süreleri ile zaman ağırlıklı bir algoritma kullanır. Bir IDO sırasında LBP, piyasa dengesine ya da kabul edilebilir bir piyasa seviyesine ulaşana kadar token fiyatını kademeli olarak düşürür.

Mevcut döngüde, yeni listelenen tokenların çoğu lansman sırasında yüksek primler taşımaktadır ve BTC veya ETH fiyatları dalgalandığında fiyat düşüşleri sıklıkla meydana gelmektedir, bu da lansman sonrası token fiyat kontrolünün önemini vurgulamaktadır.

Buna ek olarak, piyasa değeri yönetimi için çoğu proje etkin yönetim için yeterli fondan yoksundur.
Düşük tahsisli tokenları piyasaya sürmek için LBP’yi kullanmak, projelerin minimum başlangıç fonuyla listeleme ve piyasa değeri yönetimi elde etmesini sağlar.

LayerPixel tamamlayıcı gelişimden kaynaklanıyor

TON, TON Vakfı’nın TON token için fiyat kontrolü ve proje tokenleri, zincir üzerindeki işlem hacimleri ve kilitli toplam değer (TVL) desteği de dahil olmak üzere büyümesini aktif olarak teşvik etmesiyle gelişmektedir. Bununla birlikte, rafine işlevlerden yoksun araçlar ekosistemin büyümesini etkili bir şekilde artırmakta zorlanmaktadır.

Şu anda TON ekosistemi yükseliş eğilimindedir ve hem yatırımcıların hem de projelerin ekosistem için net talepleri vardır:

1. Yatırımcılar erken aşamadaki projeleri bulmak ve erken tokenları güvence altına almak istiyor.
2. Küçük ve orta ölçekli projeler geliştirme maliyetlerini düşürmek istiyor.
3. Küçük ve orta ölçekli projeler minimum maliyetle piyasa oluşturmayı hedeflemektedir.

Bu ihtiyaçların tümü, açık kaynaklı uygulama protokollerine ve ara yazılım tipi platform projelerine işaret etmektedir.

LayerPixel, TON ekosisteminde kök salmış olgun bir ekiptir. Tamamlayıcı geliştirme yaklaşımı rehberliğinde, token ihracı, token ticareti, likidite sağlama, oracle hizmetleri ve stake havuzları dahil olmak üzere tüm iş sürecini kapsayan bir ara yazılım platformunu entegre eder.

LayerPixel, genel iş yetenekleri aracılığıyla ekosistem genelinde erken aşama projeler için hizmet sağlayabilir, kullanıcıların erken aşama projeleri keşfetmeleri için bir giriş noktası sağlayabilir ve ayrıca teknik tarafta ön uç, SDK ve API için destek sağlayabilir.

LayerPixel’in DeFi çözümleri

LayerPixel’in çözümü dört ana bileşeni kapsamaktadır: TonUP, PixelSwap, Pixacle ve PixelWallet.

TonUP, TON Vakfı’nın desteğiyle Ağustos 2023’te başlatılan TON üzerinde bir fırlatma rampasıdır. DeFi, GameFi ve TON ekosistemindeki diğer projeler için çeşitli IDO’lara ev sahipliği yapmıştır. UP tokenı 100 milyon doların üzerinde bir piyasa değerine ulaşmıştır. TonUP tarafından inkübe edilen LayerPixel, merkezi olmayan borsa PixelSwap gibi temel unsurları içermektedir.

PixelSwap şu anda TON üzerinde AMM, ağırlıklı havuzlar ve LBP’yi aynı anda destekleyen tek DEX’tir. Kullanıcıların likidite sağlarken belirli token maruziyetlerini özelleştirmelerine olanak tanır. Ayrıca PixelSwap, belirli bir işlem çifti için likidite havuzu olmasa bile Jetton varlıkları arasında doğrudan takas yapılmasını sağlar. PixelSwap, likidite sağlayıcılarının çeşitli stake havuzları aracılığıyla gelirlerini en üst düzeye çıkarmalarına yardımcı olur. Staking, borç verme ve likidite madenciliğini sorunsuz bir şekilde entegre ederek, kullanıcılar optimum getirinin keyfini çıkarabilir.

TON’un yerel varlık protokolü Jetton ile Ethereum’un teknik çerçevesi arasındaki farklar nedeniyle, Ethereum’un işlevlerinin doğrudan TON’un yerel ortamında uygulanması zordur. LayerPixel bunu ele almak için mevcut TON ağı Jetton standardı üzerinde Uzlaşma Katmanını tasarladı. Bu akıllı sözleşme seti bir banka gibi işlev görerek kullanıcıların para yatırmasına ve bu varlıkları çağırmak için standartları karşılayan üçüncü taraf sözleşmeleri yetkilendirmesine olanak tanır. mekanizması varlık yetkilendirmesi ve atomik takasları mümkün kılmaktadır.

Telegram Mini Uygulama senaryolarında, kullanıcıların mini uygulama geliştiricilerinin belirli miktarda token çağırmasına izin vermek için yalnızca bir kez bir TON cüzdanını (Tonkeeper gibi) çağırması gerekir. kullanıcı deneyimini önemli ölçüde geliştirir ve LayerPixel şu anda TON’da bu işlevselliği elde eden ilk protokoldür.

Ayrıca PixelSwap, temel varlık likiditesi sağlama arayüzünü koruyarak diğer projelerin bu likiditeyi kullanmasına olanak tanır. Gelecekte, Balancer’ın Ethereum’da ve Meteora’nın Solana’da olduğu gibi, TON üzerinde bir likidite sağlama düğümü haline gelebilir.

PixelSwap’in doğal fiyatlandırma kabiliyetini her zaman değerlendiren LayerPixel, Pixacle adlı bir oracle modülü içerecek şekilde genişledi. PixelSwap tabanlı hafif oracle, geliştiricilerin akıllı sözleşmeleri doğrudan çağırarak en son varlık fiyatlarını elde etmelerini sağlar.

Bu bileşenler -launchpad, swap ve oracle- toplayıcılar, daha rafine DEX’ler, borç verme platformları ve türev platformları gibi çeşitli uygulama türlerinin geliştirilmesini mümkün kılmaktadır.

Gelecekte eklenecek olan PixelWallet, harici bir cüzdan giriş noktası sunacaktır. Giriş noktası ve işlevsel modülleri tüm işbirlikçilere açık olacak ve projelere cüzdan aracılığıyla kullanıcı edinme konusunda yardımcı olacaktır. Doğal olarak, cüzdan tüm işlevleri entegre ederek birleşik bir tasarım sağlayacaktır.

Ticari operasyonların ötesinde, geliştirici dostu olması LayerPixel için çok önemli bir odak noktasıdır. Bot Gameyard ve oyun geliştiricileri gibi platformlarla işbirliği yapmanın yanı sıra LayerPixel, SDK’sını Telegram Mini Uygulama geliştiricileri için gömülü bir hizmet olarak sunarak kullanıcı engellerini azaltmayı hedefliyor.

TON’un geliştirme dili EVM uyumlu dillerden tamamen farklı olduğundan FunC ve Tact programlamayı zorlaştırıyor. DeFi’yi Telegram Mini Uygulama ön uçlarına entegre etmek de zordur ve kullanıcı varlık güvenliği ve sistematik risk kontrolünün hassasiyeti ile daha da karmaşık hale gelir.

Bu nedenle, geliştiriciler için kolay kompozisyon için hafif modülerliğin yanı sıra geliştirici dostu destek ve adaptasyon da çok önemlidir.

LayerPixel bu sorunu bir ara katman yaklaşımı ile ele almaktadır. TON ağına dayalı bir Katman 1.5 çözümü olarak düşünülebilir. Bağımsız mutabakat ve sıralayıcılara sahip Katman 2 çözümlerinden farklı olarak, atomik işlemleri ve sözleşme etkileşimlerini kolaylaştırmak için TON ağı ile etkileşime giren bir dizi akıllı sözleşme oluşturur.

Dahası, Telegram Mini Apps’in özelliklerinden yararlanan LayerPixel, önce ön ucu uyarladı ve SDK ve API düzeyinde uygun geliştirmeyi ilerletiyor. LayerPixel’in vizyonuna göre, gelecekteki Telegram Mini Uygulama geliştiricilerinin karmaşık blok zinciri desteğini anlamaları veya yeni programlama dilleri öğrenmeleri gerekmeyecek; sadece LayerPixel’in araçlarını ve işlevsel modüllerini kullanacaklar.

LayerPixel’in ekibi, çevrimiçi bir etkinlik sırasında TON varlıklarına bakış açılarını paylaştı. hey, TON’da muhtemelen mini oyunlar gibi Telegram Mini Uygulamalarına dayanan birçok uzun kuyruklu varlığın bulunacağına inanıyor. Bu uzun kuyruklu varlıklar tipik olarak düşük piyasa değeri ve likiditeye sahiptir, ancak belirli bir işlem hacmine sahip yerel ticaret topluluklarına sahiptir. LayerPixel, bu tür projelerin varlıkları daha hızlı ve verimli bir şekilde yayınlamasına yardımcı olmayı amaçlamaktadır.

Son düşünceler

LayerPixel’in ortaya çıkışı, TON ekosisteminin DeFi yoluna standart bir iş döngüsü örneği getirmiştir. Ethereum veya Solana’da bu tür DeFi döngüleri, ekosistem varlık operasyonları için en yaygın süreçtir ve ekosistem değerini desteklemede çok önemlidir.
Önceki döngülerde, Ethereum’un DeFi zenginliği sürekli olarak yüksek TVL verilerini korumuş ve ETH ekonomik modelini istikrarlı bir şekilde desteklemiştir.

LayerPixel, ekosistemin işlevsel eksikliklerini gidermeyi amaçlasa da en önemli katkısı, ekosistem geliştiricilerine yaratıcı ve farklı düşünme fırsatı sunmasıdır. Bir ara katman platformunun özü, ölçeklenebilir geliştirme için ivme sunarak çoğaltmayı standartlaştırmaktır. Hızla büyüyen TON ekosisteminin LayerPixel’e ve LayerPixel’in likidite, veri ve geliştirme modüllerine dayalı ikincil geliştirme yapacak geliştiricilere ihtiyacı vardır.

LayerPixel’in TON’daki rolü sadece boşlukları doldurmak değil, aynı zamanda ilgili herkes için canlı, yenilikçi ve ölçeklenebilir bir gelecek sağlamaktır.